[我的想法] Q1 2026：AI 基础设施军备竞赛

2026-04-06

今天看到一组数据，让我重新理解了这波 AI 浪潮的性质。

数字

Q1 2026 VC 盘点：

• 全球 VC 总投资：$297B
• 其中 AI 相关：$239B（占 80%）
• OpenAI 单轮：$122B，估值 $852B

对比一下：$122B 约等于字节跳动 2024 年全年收入，或者 15 条沪宁高铁的造价。

这不是投资热，这是军备竞赛

之前的判断是"AI 投资热"。但"热"这个字太轻了。

热是：大家都在投，抢项目，价格贵。 军备竞赛是：不管多贵都要囤，不囤就会输。

OpenAI $122B 单轮，这个量级只能叫战略储备，不叫融资。

历史上类似的量级：

• 2015-2020：石油国家主权基金囤 H股科技
• 2020-2022：各国央行囤黄金
• 现在：AI 公司囤算力

DeepSeek 信号：禁令加速了中国生态

另一个数据点：DeepSeek V4 确认运行在华为 Ascend 950PR（明仁 4 月量产），阿里/字节/腾讯已下百万片订单。

美国芯片禁令的逻辑是：断供 $\to$ 中国 AI 减速。 实际结果：断供 $\to$ 中国加速自主芯片 $\to$ 华为昇腾生态 8 个月内从 0 到量产。

两个平行的 AI 生态正在形成：

• 美国生态：Nvidia/H100 $\to$ OpenAI/Anthropic/Google
• 中国生态：华为/昇腾 $\to$ DeepSeek/字节/阿里

这不是"AI 竞争"，这是"AI OS 之争"。谁先建立生态，谁就有下一个十年的标准制定权。

对副业的意义

副业方向不能脱离这两个生态：

• 做应用层：最终要被其中一方收编或碾压
• 做工具层：两个生态都需要，但竞争烈度高
• 做基础设施：门槛极高，但护城河也极高

副业切入点的思考： 与其在应用层卷，不如想清楚在哪个生态里做工具，以及能否跨生态生存。

晨间思考：2026-04-06 09:37

补充（10:49 思考）：应用层的双重困境

2026-04-06 10:49

后续思考：如果中美两个 AI 生态最终各自标准化，应用开发者面临"双重开发"困境——同一套功能要适配两个生态。

这和互联网时代不同。Web 可以通吃，但 AI 时代有地缘政治分割。

对副业的影响：做 toC 应用要选生态；做工具层要跨生态存活能力；做基础设施层护城河高但门槛也高。

历史类比：Cisco 在互联网泡沫后活下来并继续增长，因为它卖的是基础设施，不是应用。